Akumulējošie un izplatījošie ETF

Akumulējošie un izplatījošie ETF ir divas stratēģijas, kas dažādos veidos rīkojas ar dividendēs gūtajiem ienākumiem.

Kas ir biržā tirgotie fondi (ETF)?

Biržā tirgotie fondi (ETF) ir populārs ieguldījumu fondu veids, kurus var pirkt un pārdot biržā, tāpat kā atsevišķas akcijas.

Ieguldot ETF, jūs ar vienu darījumu iegūstat piekļuvi diversificētam aktīvu grozam, piemēram, akcijām, obligācijām vai precēm. ETF ir izstrādāti, lai sekotu konkrēta akciju tirgus indeksa, nozares vai aktīvu klases sniegumam, tādējādi investoriem ir vieglāk veidot plašu ieguldījumu portfeli, neizvēloties atsevišķas akcijas.

Atšķirībā no ieguldījumu fondiem, kas tiek tirgoti tikai tirdzniecības dienas beigās, ETF tiek tirgoti biržās visas dienas garumā, ļaujot investoriem ātri reaģēt uz tirgus svārstībām.

Šī elastība, apvienota ar zemām izmaksām un pārredzamību, ir padarījusi biržā tirgotos fondus ETF par izvēli daudziem investoriem, kuri vēlas efektīvi un produktīvi pārvaldīt savus ieguldījumus.

Kas ir uzkrājošie ETF?

Uzkrājošie ETF automātiski atkārtoti iegulda visus gūtos ienākumus, proti, dividendes, atpakaļ stratēģijā.

Tas laika gaitā palielina katras ETF akcijas vai vienības vērtību, neizdalot peļņu tieši investoriem.

Uzkrājošos ETF bieži izvēlas tie, kas vēlas laika gaitā palielināt savus ieguldījumus, nesaņemot periodiskus ienākumus. Uzkrājošos ETF parasti izvēlas to zemāko izmaksu struktūras dēļ, kas laika gaitā var palielināt uzkrājumu priekšrocības.

Kas ir izplatīšanas ETF?

Izplatīšanas ETF, savukārt, izplata gūtos ienākumus, kas ir dividendes, kuras tiek izmaksātas no fonda veidojošajām akcijām, investoriem noteiktos intervālos, piemēram, reizi mēnesī vai reizi ceturksnī.

Tas nodrošina investoriem ienākumu plūsmu, kas var būt pievilcīga tiem, kuri vēlas gūt regulārus ienākumus no saviem ieguldījumiem.

Kā ETF pelna naudu?

ETF nosaukumā ir norādīts, vai tas ir uzkrājošs vai izmaksājošs.

Piemēram, iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) norāda, ka tas uzkrāj dividendes iekavās. Savukārt iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist) norāda, ka ETF izmaksā dividendes.

Investori var iegādāties šos ETF caur brokeru kontu vai bankas platformu.

Dividendes, ko izmaksā ETF turētie vērtspapīri, ietekmē ETF neto vērtību. ETF neto aktīvu vērtība (NAV) palielinās, kad pamatā esošie uzņēmumi reinvestē dividendes ETF, kas savukārt palielina ETF akciju vērtību.

ETF NAV samazinās, kad ETF izmaksā dividendes saviem investoriem, kas arī var ietekmēt ETF akciju vērtību.

Dividenžu ienākumi rodas, kad uzņēmumi izmaksā daļu no savas peļņas naudā. Parasti dividenžu ienesīgums ir apmēram 2 % no plaša globālā indeksa, piemēram, MSCI World.

Dividenžu ienesīgums ir svarīgs rādītājs investoriem, kuri salīdzina ienākumu gūšanu no dažādiem ETF.

Biržā tirgotu fondu veidi

Ir pieejami dažādi biržā tirgotie fondi, katrs no kuriem ir pielāgots atšķirīgiem ieguldījumu mērķiem un stratēģijām.

• Indeksu ETF ir vieni no visizplatītākajiem, kas seko konkrētam akciju tirgus indeksam, piemēram, S&P 500, lai nodrošinātu plašu tirgus pārklājumu un diversifikāciju.
• Nozaru ETF ļauj investoriem koncentrēties uz konkrētām nozarēm, piemēram, tehnoloģijām vai veselības aprūpi, ļaujot viņiem viegli orientēties uz konkrētām akciju tirgus jomām.
• Aktīvi pārvaldītus ETF uzrauga fondu pārvaldnieks, kurš izvēlas pamatā esošos aktīvus, lai sasniegtu labākus rezultātus nekā tirgus, piedāvājot praktiskāku pieeju salīdzinājumā ar pasīviem indeksa ETF.
• Investori var izvēlēties arī obligāciju ETF, kas nodrošina piekļuvi obligāciju tirgum, un preču ETF, kas seko līdzi tādu preču kā zelts vai nafta rezultātiem.
• Tiem, kas meklē specializētākas stratēģijas, sviras un apgriezti ETF izmanto atvasinātos instrumentus, lai palielinātu peļņu vai nodrošinātu atdevi, kas ir pretēja pamatā esošā aktīva atdevei. Savukārt sintētiskie ETF izmanto mijmaiņas līgumus, lai atspoguļotu indeksa sniegumu.

Lai izveidotu diversificētu un efektīvu ieguldījumu portfeli, ir svarīgi izprast dažādu veidu ETF un to, kā tie seko dažādu aktīvu klases sniegumam.

ETF nodokļu sekas

ETF aplikšana ar nodokļiem atšķiras atkarībā no konkrētā ETF veida.

ETF veidi un aplikšana ar nodokļiem

• Dividendes maksājoši ETF: Dividendes tiek aplikta ar nodokli kā procentu ienākumi to saņemšanas brīdī. Ja ETF ir reģistrēts valstī, kurā tiek ieturēts nodoklis (piemēram, Vācijā), jūs varat pieteikties nodokļu atlaidei Igaunijā.
• Dividendes reinvestējoši ETF: Tā kā dividendes netiek izmaksātas, ienākumi tiek aplikti ar nodokli kā kapitāla pieaugums tikai tad, kad akcijas tiek pārdotas.

Izvēle starp uzkrājošiem un izmaksājošiem ETF ir atkarīga no personīgajiem finanšu mērķiem un reģionālajām nodokļu sekām. Uzkrājošie ETF ir piemēroti ilgtermiņa izaugsmes meklētājiem, jo dividendes tiek reinvestētas, savukārt izmaksājošie ETF nodrošina regulārus ienākumus. Atsevišķi investori var dot priekšroku vienam veidam pār otru atkarībā no savām ienākumu vajadzībām, ieguldījumu perspektīvas un stratēģijas.

Ņemot vērā nodokļu atšķirības dažādās valstīs, investoriem jāapsver savas ienākumu vajadzības un nodokļu situācija, lai izdarītu izvēli, kas atbilst viņu ieguldījumu stratēģijai. Lielākā daļa investoriem pieejamo ETF piedāvā gan uzkrājošās, gan izmaksājošās opcijas, atspoguļojot to popular

• Akumulējošie ETF automātiski reinvestē visus gūtos ienākumus atpakaļ stratēģijā. Tie ir piemēroti ilgtermiņa izaugsmes meklētājiem, reinvestējot dividendes, savukārt izplatīšanas ETF nodrošina regulārus ienākumus.
• Izplatīšanas ETF izplata gūtos ienākumus investoriem noteiktos intervālos, piemēram, reizi mēnesī vai reizi ceturksnī.

ETF salīdzinājumā ar citiem ieguldījumiem

Salīdzinot biržā tirgotos fondus ar citiem ieguldījumu veidiem, piemēram, ieguldījumu fondiem un atsevišķām akcijām, izceļas vairākas priekšrocības.

ETF ir pazīstami ar zemām izmaksām, jo tiem parasti ir zemākas pārvaldības maksas nekā ieguldījumu fondiem, padarot tos par pievilcīgu izvēli izmaksu ziņā apzinīgiem investoriem. Spēja tirgot ETF visas dienas garumā par tirgus cenām nodrošina lielāku elastīgumu nekā ieguldījumu fondi, kas darījumus apstrādā tikai dienas beigās, pamatojoties uz neto aktīvu vērtību.

ETF piedāvā arī pārredzamību, ik dienas atklājot savus pamatā esošos aktīvus, un parasti ir nodokļu ziņā efektīvāki, palīdzot investoriem efektīvāk pārvaldīt kapitāla pieauguma nodokli.

Atšķirībā no ieguldījumiem atsevišķās akcijās, kas var pakļaut jūs viena uzņēmuma riskam, ETF piedāvā iebūvētu diversifikāciju vairākos vērtspapīros.

Novērtējot ieguldījumu fondus un ETF, ir svarīgi ņemt vērā tādus faktorus kā neto aktīvu vērtība, kapitāla pieaugums un jūsu paša ieguldījumu mērķi, lai noteiktu, kura opcija vislabāk atbilst jūsu vajadzībām.

Ieguldījumi obligāciju ETF — zemāka riska izvēle

Obligāciju ETF ir drošāks veids, kā investoriem piekļūt obligāciju tirgiem un pievienot stabilitāti saviem ieguldījumu portfeļiem.

Šie biržā tirgotie fondi (ETF) seko konkrētiem obligāciju indeksiem un tur dažādu termiņu un kredītreitingu obligāciju kombināciju, piedāvājot ekspozīciju valsts obligācijām, korporatīvajām obligācijām vai augstas ienesīguma obligācijām atkarībā no ETF fokusa.

Obligāciju ETF var diversificēt jūsu portfeli, nodrošināt stabilu ienākumu plūsmu un samazināt kopējo risku. Izvēloties obligāciju ETF, ir svarīgi ņemt vērā tādus faktorus kā procentu likmes risks, kredīta risks un likviditātes risks, kā arī ETF pārvaldības maksu un tā korelācijas pakāpi ar atsauces indeksu.

Rūpīgi izvērtējot šos aspektus un saskaņojot tos ar saviem ieguldījumu mērķiem, jūs varat izmantot obligāciju ETF, lai izveidotu līdzsvarotu un elastīgu ieguldījumu stratēģiju.

Izvēlieties, kurš ETF ir jums piemērotāks

Izvēloties starp uzkrājošiem un izmaksājošiem ETF, galvenais ir saskaņot ieguldījumu struktūru ar jūsu finanšu mērķiem, nodokļu vidi un ienākumu prasībām.

Uzkrājošie ETF var būt pievilcīgi ilgtermiņa ieguldītājiem, kuri meklē salikto pieaugumu, jo reinvestētās dividendes laika gaitā klusi veido bagātību, neprasot aktīvu pārvaldību.

No otras puses, izplatīšanas ETF ir piemēroti tiem, kas novērtē regulāru naudas plūsmu, piemēram, pensionāriem vai ienākumiem orientētiem investoriem, piedāvājot paredzamību ar plānotām izmaksām.

Lai gan abu veidu ilgtermiņa ietekme uz nodokļiem var būt vispārīgi līdzīga, jo īpaši Igaunijā, vietējo nodokļu noteikumu niansu izpratne joprojām var ietekmēt jūsu lēmumu.

Par laimi, lielākā daļa nozīmīgo ETF tagad ir pieejami gan kā uzkrājošie, gan kā izmaksājošie (skatiet izvēles, kas minētas LHV un citās bankās, kā arī Lightyear lietotnē), ļaujot investoriem elastīgi pielāgot savu pieeju. Neatkarīgi no tā, vai jūs dodat priekšroku reinvestīcijām vai ienākumiem, abas opcijas piedāvā piekļuvi ETF priekšrocībām: diversifikācijai, likviditātei un izmaksu efektivitātei, veidojot elastīgu portfeli.