Kuidas alustada fondidesse investeerimist: juhend algajale

Niisiis, Sa tahad fondidesse investeerida, kuid ei ole kindel, kuidas.

Võib-olla investeerid juba üksikutesse ettevõtete aktsiatesse ja soovid oma portfelli mitmekesistada või oled kogenud investor, kes soovib lihtsalt oma teadmisi värskendada.

Siin on kõik, mida võiksid teada fondidesse investeerimise kohta. Investeerimismaailma mõistmine hõlmab endas ka investeerimist reguleerivate õigusaktide tundmist, sealhulgas seda, mis puudutab investeerimisega seotud teenuste osutamist.

Kõige tähtsam ennekõike

Kuigi see juhend võib anda nii mõningaidki kasulikke näpunäiteid, ei ole see mõeldud investeerimissoovitusena. Investeerimisega võid oma investeeritud raha ka kaotada. Seda seetõttu, et investeeringud võivad nii tõusta kui ka langeda. Kui Sa pole kindel, kas miski on Sinu jaoks õige, peaksid alati konsulteerima investeerimisnõustajaga.

Mis on fond?

Aktsiaturule investeerida on võimalik nii otse erinevate börsil kaubeldavate ettevõtete aktsiaid ostes kui ka vahendatult, lastes oma investeeringuid hallata fondil.

Fondi investeerides koondatakse Sinu raha teiste investorite omaga. Seejärel ostab fondijuht selle raha eest fondile erinevaid varasid.

Fonde on palju erinevaid. Näiteks aktsiafond investeerib ainult aktsiatesse ja võlakirjafond võlakirjadesse.

Mis erinevused täpsemalt on aktsiatel ja võlakirjadel? Loe lähemalt meie investeerimismõistete postitusest.

Igal fonditüübil on oma eelised, kuid nende eesmärgiks on pakkuda investoritele võimalust mitmekesistada oma investeeringuid, vähendada riske ja suurendada eelkõige teenitavat tootlust.

Fondi võiks kujutleda munakarbina.

Iga karp sisaldab üksikuid mune, mis on rühmitatud. Täpselt seda investeerimisfond teebki: see rühmitab üksikud varad, et moodustada suurem fond.

Teine fonditüüp, kuhu on võimalik investeerida, on fondifond.

Kui arvasid, et fondid on väga mitmekesised, siis fondifondid viivad mitmekesistamise täiesti uuele tasemele!

Fondifondid on justkui munakarpide kastid, mis mahutavad endas terve virna munakarpe. Need võivad hõlmata endis erinevate varaklasside, näiteks aktsiate või võlakirjade fonde, kuid samamoodi ka väga erinevate geograafiliste piirkondade fonde.

Tõeline maailmarändur.

Fondifondid avavad investoritele investeerimiseks võimaluse väga laialdase varaklasside valikuga, ilma et peaksid ise fondide portfelli valima ja haldama.

Mis kasu on fondidesse investeerimisest?

Fondidesse investeerimine aitab hajutada investeeringuid erinevate varade ja ka erinevate maailma piirkondade vahel. Kuid mis mõte sellel on?

Eelkõige säästab see investoritel aega, kuid see võib vähendada ka riski.

Üksikutesse aktsiatesse või võlakirjadesse investeerides võtad üpris kõrge riski, sest Sinu investeering on seotud täielikult selle üksiku vara edasise käekäiguga – nii tõusude kui langustega.

Seda võiks ehk võrrelda olukorraga, mil supermarketisse muna (sic!) ostma minnes valiksid kõikidest seal müüdavatest munadest välja ühe, viskaksid selle oma kotti ja siis loodaksid, et see Sul koduteel katki ei läheks. Kui see muna katki läheb, siis jäävadki Sul vaid tühjad pihud.

Fondi investeerides jaotatakse Sinu raha paljude erinevate varade vahel. Isegi kui üks ei toimi väga hästi, on Sul ka teisi, paremaid.

Mida fondidesse investeerimisel silmas pidada

Kui hakata valima fondi, kuhu investeerida, võiks arvestada mõne olulisema asjaga.

Esimene samm võiks olla veendumine, et fonditüüp on Sinu jaoks õige. Lisaks tuleks arvestada fondi haldava haldusettevõtte mainet ja tegevusluba, kuna see võib mõjutada osutatavate teenuste kvaliteeti.

1. Mis on fondi eesmärk?

Igal fondil on eesmärk, mida ta püüab saavutada. See tähendab, et fondi võidakse kavandada suurema või väiksema riski võtmiseks, olenevalt fondijuhi seatud eesmärkidest.

Kui oled ettevaatlik ja stabiilsust ootav investor või lähened pensionile, ei pruugi Sa soovida liiga suurt riski võtta. Seda seetõttu, et turuhinnad muutuvad ja eesmärgiks on vältida võimalikke kaotusi. Teisest küljest, kui Sa alles oled oma investeerimisteekonna alguses või oled noor ning Sul on paindlikumad ootused investeeringute tootluse kõikumise osas. Võid soovida võtta veidi rohkem riski, et saada pikemas perspektiivis kõrgemat tootlust, kuna Sinu raha on turul kauem, et finantstorme üle elada.

Erinevatel fondidel on ka erinevad eesmärgid. Mõned on suunatud investeeringute väärtuse kasvatamisele ja mõned soovivad pakkuda investoritele jooksvat tulu dividendide näol. Need on aktsionäridele tehtavad maksed. Aktsionäriks saab ettevõtte aktsiaid ostes ja nii omad ka väikest osa ettevõttest. Börsil kaubeldavaid aktsiaid saab osta otse börsilt või siis kaudselt fondide kaudu.

Õige fondi valimine ei pea olema keeruline. Oma investeerimisstrateegia tundmine aitab Sul leida selle, mis sobib Sinu vajadustega.

2. Millised on tasud?

Investorid kipuvad tahtma samu asju – kõrgemat oodatavat tootlust ja head väärtust. Kui fondijuht Sinu eest investeerib, maksad Sa tasusid, et katta fondi kulud, sealhulgas osutatavate haldusteenuste eest.

Fondi igapäevaseks haldamiseks tehakse palju tööd: tasud katavad selle ning ka ostu- ja müügikulud. Pea meeles, et tasusid ei maksta ette, need kajastuvad Sinu investeeringute väärtuses.

3. Mis on varasem tootlus?

Investeerimisfondi valimisel on varasem tootlus nagu aruandekaart, mis näitab, kui hästi on fond aja jooksul tootnud. See varasem tootlus võib anda sulle aimu fondi potentsiaalist tulevaseks kasvuks. Kuid mida peaksid varasemas tootluses otsima?

Kas fond on andnud aastate jooksul järjepidevalt head tootlust või on see olnud pigem kui ameerika mäed? Järjepidev tootlus võib olla hea stabiilsuse näitaja.

Järgmisena mõtle volatiilsusele. Kuidas on fond toime tulnud turu tõusude ja mõõnadega? Fond, mis suudab finantstormidele vastu pidada ilma liigse turbulentsita, võib olla turvalisem valik.

Samuti võrdle fondi tootlust selle võrdlusindeksiga. Kas see on ületanud võrdlusnäitajat või on see maha jäänud? See võrdlus aitab Sul hinnata fondi tõhusust.

Lõpuks kontrolli fondijuhi ametiaega. Kui kaua on praegune fondijuht ametis olnud? Pika ametiajaga kogenud juht võib fondi tuua rohkem asjatundlikkust ja stabiilsust.

Neid tegureid analüüsides saad paremini mõista fondi varasemat tootlust ja teha teadlikumaid investeerimisotsuseid.

4. Mis on varasem tootlus?

Viimane asi, millele fondide puhul mõelda, on tootlus. Investeerimisel ei ole mingeid garantiisid, sest turg on üsna muutlik. See on natuke nagu ookean – mõnikord on see rahulik ja mõnikord võib see muutuda tormiseks. Seda ei saa hästi ette ennustada.

Me ei saa kasutada fondi varasemat tootlust usaldusväärse juhisena tulemuste kohta, kuid see on näitaja, kuidas fond on headel ja halbadel aegadel toiminud.

Kui see on stabiilne ja ei näita väga suurt kasvu, kui turg on tõusuteel, ei pruugi see tingimata tähendada alati halba tootlust! Näiteks, kui turg üldiselt on languses, aga see fond ei järgi sama mustrit, võib see näidata hoopis fondi paremat tasakaalustatust.

Raske on leida ideaalset tasakaalu, kuid sellepärast ongi ekspertideks fondijuhid!

Kust ma saan Eestis investeerimisfondidega alustada?

Eesti suuremate pankade ja mainekate investeerimisvahendajate pakutavad platvormid hõlbustavad erinevatesse investeerimisfondidesse investeerimisega alustamist Eestis.

Need platvormid pakuvad erinevaid investeerimisvõimalusi, olenemata sellest, kas otsid pikaajalist investeerimisportfelli väärtuse kasvu, aktiivset kauplemist või passiivset investeerimist. Enne investeerimist on alati hea võrrelda tasusid, võimalusi ja saadaolevate varade valikut, et leida oma, mis sobiks kõige paremini Sinu finantseesmärkide saavutamiseks.

Panga kasutamine fondidesse investeerimiseks

SEB Pank

SEB Pank pakub mitmesuguseid investeerimisteenuseid, mis sobivad nii algajatele kui ka kogenud investoritele:

• Investeerimisfondid – juurdepääs laiale fondivalikule, sealhulgas aktsia-, võlakirja- ja rahaturufondidele.
• Fondsäästmine – automaatne igakuine investeeringute ostmine.
• Väärtpaberikonto – väärtpaberitega kauplemine ja haldamine SEB platvormi kaudu.
• Roboinvestor – ööpäevaringne automatiseeritud investeerimistööriist, mis aitab nii algajatel kui ka kogenud investoritel investeerimisega alustada ja pakub kohandatud soovitusi.

Swedbank

Swedbanki investeerimisteenused on mugavad ja pakuvad mitmesuguseid võimalusi:

• Investeerimisfondid – investeeri erinevatesse fondidesse, mida Swedbank ja selle partnerid haldavad.
• Regulaarne investeerimine – seadista automaatsed sissemaksed valitud fondidesse.
• Maaklerteenused – kauple aktsiate, võlakirjade ja ETFidega otse Swedbanki platvormi kaudu.

LHV Pank

LHV on tuntud oma võimalusterohke investeerimisplatvormi poolest, mis hõlmab alljärgnevaid:

• Kasvukonto – lihtne viis regulaarselt väikeste summade investeerimiseks.
• Maaklerikonto – juurdepääs ülemaailmsetele turgudele, sealhulgas rahvusvahelistele aktsiatele ja ETFidele.
• Pensionifondid – investeerimisvõimalused pikaajaliselt pensioniks kogumiseks.

Luminor Pank

Luminor pakub investeerimisvõimalusi, keskendudes eelkõige Balti turgudele:

• Investeerimisfondid – Luminori ja rahvusvaheliste partnerite hallatavad fondid.
• Portfelli haldamine – kohandatud varahalduse teenused.
• Kauplemisplatvorm – kasutajasõbralik tööriist aktsiate ja ETFidega kauplemiseks. 

Investeerimisvahendaja kasutamine fondidesse investeerimiseks

Lightyear

Lightyear on Eestis asutatud investeerimisplatvorm, mis pakub:

• Komisjonitasuta ETFidesse investeerimist.
• Madalaid komisjonitasusid aktsiatega kauplemisel.
• Sujuvat mobiilset kasutajakogemust.

Admirals (endine Admiral Markets)

Admirals on suunatud peamiselt kogenud investoritele.

• Juurdepääs forexi-, CFD-, aktsia- ja ETF-idele.
• Täiustatud kauplemistööriistad aktiivsetele kauplejatele.

eToro

eToro on sotsiaalne kauplemisplatvorm, mis võimaldab sul jäljendada teiste juhtivate investorite edu.

• Sotsiaalne kauplemisplatvorm – kopeeri tippinvestorite tehinguid.
• Madalad tasud aktsiate ja ETFide eest
• Lihtne kasutajaliides

Fondi tootluse jälgimine

Kui oled fondi investeerinud, on oluline jälgida selle tootlust, et tagada selle vastavus Sinu investeerimiseesmärkidele. Regulaarne jälgimine aitab sul tuvastada võimalikke probleeme ja teha vajalikke kohandusi. Siin on mõned peamised mõõdikud, mida jälgida:

• Netovara väärtus (NAV): see on fondi koguvara miinus kohustused, jagatud emiteeritud aktsiate arvuga. See annab Sulle aimu fondi üldisest väärtusest.
• Tootlus: jälgi fondi kogutootlust, mis sisaldab dividende ja kapitalikasvu. See näitab Sulle, kui palju Sa oma investeeringutelt teenid.
• Kulude suhe: see on fondi tegevuskulud, mis on väljendatud protsendina selle keskmisest netovarast. Madalam kulude suhe tähendab, et rohkem raha investeeritakse, mitte ei kulutata tasudele.
• Käibesuhe: see näitab, mitu protsenti fondi portfellist igal aastal asendatakse. Kõrge käibesuhe võib tähendada suuremaid tehingukulusid.

Lisaks nendele mõõdikutele jälgi fondi investeerimisstrateegiat ja osalusi, et tagada järjepidevus Sinu investeerimiseesmärkidega. Portfelli regulaarne tasakaalustamine aitab säilitada optimaalset varade jaotust ja minimeerida võimalikke kahjusid.

Fondidesse investeerimise riskikaalutlused

Fondidesse investeerimine võib olla suurepärane viis oma jõukuse kasvatamiseks, kuid on oluline olla teadlik ka kaasnevatest riskidest. Siin on mõned peamised riskid, mida kaaluda:

• Tururisk: see on oht kaotada raha turukõikumiste tõttu. Isegi hästi hajutatud fonde võivad mõjutada üldised turusuundumused.
• Krediidirisk: see on tõenäosus, et fondi osalusega ettevõtted võivad oma kohustused fondi eest täitmata jätta. See on eriti oluline võlakirjafondide puhul.
• Likviidsusrisk: see on oht, et Sa ei saa oma fondiosakuid piisavalt kiiresti või õiglase hinnaga müüa. Mõnda fondi võib olla raskem müüa kui teisi.
• Juhi risk: see on fondijuhtide halbade investeerimisotsuste oht. Juhi strateegia ja otsused mõjutavad väga otseselt fondi riski ja tegelikku tootlust.

Nende ohtude maandamiseks kaalu oma investeeringute hajutamist erinevate varaklasside ja fondide vahel. Enne investeerimist uuri põhjalikult fondi investeerimisstrateegiat, osalusi ja tootlust.

Ja ära unusta oma portfelli regulaarselt üle vaadata ja kohandada, et tagada selle vastavus Sinu investeerimiseesmärkidele.

Investeerimisfondide maksustamine

Fondidesse investeerimisel võivad kaasneda erinevad maksukohustused, millest peaksid teadlik olema. Siin on mõned peamised maksukaalutlused:

• Tulumaks: kui müüd oma fondiosakud maha kasumiga, võib sellega kaasneda tulumaksu tasumise kohustus.
• Dividendide maksustamine: fondi investeeringutelt saadud dividendidega kaasneb samamoodi tulumaksu kohustus. Määr võib sõltuda Sinu üldisest sissetulekust ja võimalikest maksuvabastustest.

Alati on hea mõte konsulteerida maksuspetsialistiga, et mõista paremini oma fondiinvesteeringute konkreetseid maksustamise tagajärgi ja optimeerida oma maksustrateegiat.

Levinumad vead, mida vältida

Fondidesse investeerimine võib olla rahuldust pakkuv kogemus, kuid kui Sa ei ole ettevaatlik, on lihtne teha ka vigu. Siin on mõned levinumad ohud, mida vältida:

• Ebapiisav hajutamise: kogu oma raha ühte fondi või varaklassi paigutamine võib olla väga riskantne. Hajuta oma investeeringuid erinevate fondide ja varaklasside vahel, et minimeerida riski.
• Kehv investeerimise ajastus: püüdes ennetada turgu, ostes tippudel või müües madalseisudel, võib see tuua kaasa ulatuslikke kahjusid. Selle asemel eelista pigem pikaajalist investeerimisstrateegiat.
• Kehv eeltöö: fondi investeerimisstrateegia, osaluste ja tootluse puudulik hindamine võib viia halbade investeerimisvalikuteni. Tee oma kodutöö enne investeerimist.
• Ajalooline tootlus: see, et fond on varem olnud kõrge tootlusega ei tähenda, et see jätkub ka tulevikus. Kaalu ka muid tegureid, nagu fondi strateegia ja turutingimused.

Neid levinud vigu vältides saad suurendada oma eduvõimalusi ja saavutada paremini seatud investeerimiseesmärgid.