Vastutustundliku investeerimise juhend algajatele

Kas teadsite, et Sinu raha annab Sulle võimaluse mõjutada ettevõtteid olulistes küsimustes – näiteks selles, kuidas nad arvestavad kliimamuutustega?

Võib-olla tundub see esmapilgul liiga hea, et olla tõsi. Aga tegelikult ei ole see nii.

Kui investeerid, eriti just fondide kaudu, võib jääda mulje, et oled oma rahast ja selle mõjust kaugel. Sul võib küll olla umbkaudne või isegi üsna täpne ettekujutus sellest, millesse Su raha paigutatakse, kuid on lihtne unustada, et see raha suunatakse päris ettevõtetesse.

See tähendab, et Sinu raha aitab rahastada nende ettevõtete tegevust ja tulemusi – nii heades kui ka vähem heades valdkondades.

Aga just siin peitubki võimalus midagi muuta. Kui ettevõtted hakkavad oma äristrateegiatesse integreerima jätkusuutlikke tavasid, võib Sinu investeeringul olla suurem mõju, kui Sa arvad.

Enne kui läheme süvitsi, üks oluline märkus.

See artikkel jagab kasulikke mõtteid ja nippe, kuid ei ole isiklik finantsnõuanne. Iga investeeringuga kaasneb risk – on võimalik, et saad tagasi vähem, kui algselt investeerisid, sest investeeringute väärtus võib nii tõusta kui ka langeda. Kui Sa pole kindel, kas investeerimine sobib Sulle, tasub nõu pidada sõltumatu finantsnõustajaga.

Kuhu läheb Sinu raha, kui see on investeeritud?

Investeerimisvõimalusi on mitmeid, kuid kaks levinumat on võlakirjad ja aktsiad.

Kui investeerid võlakirjadesse, laenad raha ettevõttele või valitsusele (valitsuse võlakirju nimetatakse sageli “Gilts”). Selle eest saad Sa kindlaksmääratud aja jooksul intressimakseid ja perioodi lõpus oma algse summa tagasi.

Kui investeerid aktsiatesse – olgu see üksikaktsiate või fondide kaudu – ostad väikese osa nendest ettevõtetest. See võib tunduda väike asi, aga tegelikult on see oluline: Sinust saab aktsionär, ja see annab Sulle võimaluse kaasa rääkida.

Aktsionärid saavad hääletada ettevõtte võtmeküsimustes – näiteks kliimamuutustega seotud strateegiates (keskkonnategurid) või juhatuse koosseisus (juhtimistegurid). Mida suurem osalus, seda suurem mõju, aga ka väiksematel aktsionäridel on hääl ja võimalus muudatusi mõjutada.

Seega tasub meeles pidada: kui Sul on osa ettevõttest, aitab Sinu raha kujundada selle tulevikku.

Olgu tegu ettevõtte võlakirjade või aktsiatega, investoritel on võimalus mõjutada ettevõtete käitumist – hääletades, suheldes ja ootusi seades. See võib omakorda julgustada vastutustundlikumat tegutsemist, soodustada jätkusuutlikkust ja toetada uuenduslikke lahendusi, mis lahendavad tööstusharu probleeme ja annavad panuse globaalselt.

Miks see oluline on?
Sest sellised investeeringud võivad olla kasulikud nii inimestele, planeedile kui ka investoritele endile – tuues pikemas perspektiivis paremaid finantstulemusi.

Mis on vastutustundlik investeerimine?

Vastutustundlik investeerimine tähendab raha kasutamist mitte ainult kasumi teenimiseks, vaid ka positiivse mõju avaldamiseks inimestele ja planeedile.

Kui investeerid täielikult või osaliselt vastutustundlikku fondi, otsustab fondivalitseja, kuhu Sinu raha suunatakse. Selleks arvestatakse mitmeid tegureid, mida sageli nimetatakse kolmeks P-ks – või rahvusvaheliselt tuntud lühendiga ESG, mis tähendab keskkond (Environmental), sotsiaalne (Social) ja valitsemistava (Governance). Räägime neist veidi lähemalt:

1. Inimesed (Sotsiaalne mõõde). Siin keskendutakse sellele, kuidas ettevõtted kohtlevad oma töötajaid – nii enda organisatsioonis kui ka tarnijate juures. Vaadatakse, kas töötajatele makstakse õiglast palka, tagatakse turvaline töökeskkond ning kuidas ettevõte mõjutab kogukonda. Vastutustundlikud ettevõtted seavad selged standardid töötajate heaolu ja õiguste osas.
2. Planeet (Keskkonnamõju). Oluline on, kuidas ettevõtted kasutavad loodusvarasid ja milline on nende mõju keskkonnale. Näiteks, kas nad tegelevad süsinikuheitmete vähendamisega, minimeerivad jäätmeid ja järgivad looduskaitsestandardeid? Paljud vastutustundlikud ettevõtted seavad endale Net Zero eesmärgid ja võtavad samme nende saavutamiseks.
3. Kasum: Siin vaadeldakse, kuidas ettevõtteid majanduslikult juhitakse ja kas nad arvestavad oma sidusrühmadega, kui nad teevad otsuseid, mis võivad nende äritegevust mõjutada. Kui sidusrühmi kuulatakse, võib see näidata, et ettevõtted suhtuvad raha teenimisse hoolikamalt. Need otsused võivad mõjutada ka kahte teist P-d. Nad kõik sobivad kenasti kokku.

Lõppkokkuvõttes sobivad need kolm aspekti – inimesed, planeet ja kasum – hästi kokku. Vastutustundlik investeerimine aitab suunata kapitali ettevõtetesse, mis mitte ainult ei kasva, vaid kasvavad ka mõtestatult ja vastutustundlikult.

Miks on vastutustundlik investeerimine oluline?

Maailm on muutumas – selles pole kahtlust.

Meie planeedi ressursid ei ole lõputud ning on vaid aja küsimus, millal osa neist ammendub. See võib omakorda avaldada märkimisväärset mõju majandusele ja põhjustada tõsiseid häireid turgudel.

Võtame näiteks nafta ja gaasi sektori – see on alati olnud üks turu keskseid tugisambaid. Samas on just fossiilkütused suurimateks kliimamuutuste põhjustajateks. Kui me peagi midagi ei muuda, seisame tõenäoliselt silmitsi üha sagedasemate looduskatastroofide, reostuse ja nende mõjudega igapäevaelule.

Kuna see tööstusharu moodustab nii suure osa turust, on lihtne mõista, kui haavatavad need ettevõtted võivad olla. Kui nad ei võta kasutusele meetmeid oma keskkonnamõjude vähendamiseks, võivad tagajärjed ulatuda neist kaugemale – mõjutades kogu turu stabiilsust ja investeerimiskeskkonda.

Kuidas saab vastutustundlikult investeerides midagi muuta?

Investeerides teed Sa oma rahaga teadlikke ja sisukaid valikuid, mis võivad aidata luua paremat tulevikku.

Aga kuidas see täpsemalt toimib?

1. Ettevõtete mõjutamine läbi investeeringute

Vastutustundlik investeerimine võib julgustada ettevõtteid oma tegevust parandama. Küsimus on selles: kas Sul on hääl – ja kas Sa kasutad seda?

Fondivalitsejad ja finantssektori esindajad saavad ettevõtetega otse suhelda, et julgustada neid järgima kolme P-d (inimesed, planeet, kasum). Seda nimetatakse sageli aktiivseks omanikuks olemiseks.

2. Soodne suunamine (positive screening)

Mõned fondivalitsejad eelistavad ettevõtteid, kes juba tegutsevad vastutustundlikult või on seadnud endale selged eesmärgid. Isegi kui ettevõte tegutseb valdkonnas, mis võib tunduda vastuoluline – näiteks nafta ja gaas –, võivad nad siiski olla pühendunud muutustele, nagu puhtam energia või emissioonide vähendamine. Oluline on, et raha liiguks sinna, kus see saab olla muutuste katalüsaatoriks.

3. Välistamine (exclusion)

Teised fondivalitsejad valivad välistamise tee – nad jätavad teadlikult kõrvale ettevõtted või terved sektorid, mille tegevus ei ole kooskõlas kolme P põhimõtetega. Näiteks võivad nad investeeringutest välja jätta relvatööstuse või tubakafirmad, sest usuvad, et need ettevõtted ei suuda pikaajaliselt luua kestlikku väärtust.

Lõppkokkuvõttes tähendab vastutustundlik investeerimine seda, et Sinu raha töötab mitte ainult Sinu, vaid ka parema maailma nimel. Ja kui investeerid teadlikult, on Sul võimalus suunata seda mõju sinna, kus see kõige rohkem loeb.

ESG-tegurite ja investeerimisstrateegiate mõistmine

Mis on ESG ja miks see investoritele oluline on?

ESG (Environmental, Social, and Governance – keskkond, sotsiaalne vastutus ja juhtimine) on raamistik, mida kasutatakse ettevõtte jätkusuutlikkuse ja vastutustundliku tegutsemise hindamiseks. Need tegurid muutuvad investorite jaoks üha olulisemaks, kuna need võivad märkimisväärselt mõjutada ettevõtte pikaajalist finantstulemust ja riskitaset.

ESG-tegurid jagunevad kolme põhikategooriasse:

1. Keskkond (Environmental): Siia alla kuuluvad ettevõtte tegevuse mõjud keskkonnale – näiteks süsiniku jalajälg, veekasutus ja jäätmekäitlus. Ettevõtted, kes keskenduvad keskkonnasäästlikkusele, on sageli paremini valmistunud tulevikuriskideks ja suudavad paremini kohaneda muutuvate regulatsioonidega.
2. Sotsiaalne vastutus (Social): See puudutab seda, kuidas ettevõte kohtleb oma töötajaid, kliente ja kogukonda. Samuti arvestatakse töötingimusi, inimõigusi ja mitmekesisust. Tugevad sotsiaalsed tavad võivad suurendada töötajate ja klientide lojaalsust ning parandada ettevõtte mainet.
3. Juhtimine (Governance): Siin hinnatakse ettevõtte juhtimiskvaliteeti – juhatuse koosseisu, juhtkonna tasustamispoliitikat ja aktsionäride õigusi. Hästi juhitud ettevõtted on tavaliselt läbipaistvamad ja eetilisemad, mis aitab vähendada riske ja parandada tulemuslikkust.

Vastutustundlik investeerimine algajatele: kuidas alustada?

Investeerimine ESG-fookusega ettevõtetesse võimaldab Sul kooskõlastada oma rahalised otsused isiklike väärtustega – ja samas teenida potentsiaalset pikaajalist tulu. Siin on mõned praktilised sammud alustamiseks:

1. Uuri ESG-taustaga ettevõtteid: Otsi ettevõtteid, kes on tuntud oma jätkusuutliku tegevuse ja sotsiaalse vastutuse poolest. Loe nende jätkusuutlikkuse aruandeid, tutvu ESG-reitingutega ja hoia end kursis tööstusuudistega.
2. Kaalu ESG-teemalisi fonde või ETF-e: Need investeerimistooted pakuvad võimalust hajutada riske ja investeerida mitmesse ettevõttesse korraga. Fonde haldavad eksperdid, kes valivad ettevõtteid just nende ESG-soorituse põhjal, mis teeb vastutustundliku investeerimise lihtsamaks ka algajale.
3. Eelista tugeva juhtimiskultuuriga ettevõtteid:
   Ettevõtted, millel on läbipaistev juhtimine, mitmekesine juhatus ja õiglane tasustamispoliitika, on sageli usaldusväärsemad ja stabiilsemad investeeringud. Pööra tähelepanu ka sellele, kuidas ettevõte suhtleb aktsionäridega ja millised on selle väärtused.

ESG tulemuslikkuse mõõtmine ja aruandlus

Ettevõtte jätkusuutlikkuse ja sotsiaalse vastutuse hindamisel on oluline mõõta ESG-tulemusi ning neid läbipaistvalt kommunikeerida. Siin on mõned võtmenäitajad, mida jälgitakse:

• Süsinikujalajälg:
  See näitab, kui palju kasvuhoonegaase ettevõte tekitab. Väiksema jalajäljega ettevõtted on sageli keskkonnasõbralikumad ja paremini ette valmistatud kestlikuks tulevikuks.
  
  
• Mitmekesisus ja kaasatus:
  Need mõõdikud aitavad hinnata, kui hästi ettevõte suhestub oma töötajate ja kogukonnaga. Organisatsioonid, mis väärtustavad mitmekesisust ja kaasamist, on sageli innovatiivsemad ja neil on motiveeritum tööjõud.
  
  
• Juhtimisnäitajad:
  Siia kuuluvad aspektid nagu juhatuse mitmekesisus, sõltumatus ja läbipaistvus otsuste tegemisel. Tugev juhtimine tähendab paremat aruandekohustust ja väiksemat riski investoritele.
  
  

Ettevõtted esitavad oma ESG-tulemusi tavaliselt rahvusvaheliste raamistikute kaudu, näiteks Global Reporting Initiative (GRI) või Sustainability Accounting Standards Board (SASB). Need standardid aitavad tagada ühtse ja võrreldava teabe, mis muudab investoritel vastutustundlike investeerimisvõimaluste leidmise lihtsamaks. Samas näitab aruandlus ka ettevõtte pühendumust kestlikule ja vastutustundlikule tegutsemisele.

Vastutustundlik investeerimine – lihtne samm jätkusuutlikuma tuleviku poole

Nüüd, kui tead ESG-põhimõtetest rohkem, on oluline meeles pidada, et vastutustundlik investeerimine ei pea olema keeruline.

Üks lihtsamaid viise oma raha mõtestamiseks on valida investeerimisfonde, mis peegeldavad Sinu väärtusi – näiteks fonde, mis keskenduvad kliimamuutuste leevendamisele, rohelisele energiale või sotsiaalsele mõjule.

Kui investeerid fondidesse, mis toetavad puhast energiat või kestlikku arengut, teevad professionaalsed fondijuhid Sinu eest valikuid, mis aitavad hajutada riske ja kasvatada kapitali – samal ajal panustades positiivsesse muutusesse. Lisaks:

• Sellised ettevõtted on sageli paremini juhitud.
  
  
• Neil on potentsiaali kuuluda tulevikus oma sektori tipptegijate hulka.
  
  
• Nad toetavad üleminekut vähese süsinikuheitega, kestlikule majandusele.